英国成长资本市场依然火热

16 May 2022 / Insight posted in Report

成长资本最新进展——2022年第一季度回顾

对于英国成长资本市场而言,2021年是非凡的一年。在明显受到市场对于疫情存在担忧的影响下,投资活动不仅超过了2020年的水平,甚至超过了前几年,打破了近来所有的记录。我们在2021年总结中,曾经对这种活跃程度是否会持续提出了疑问,因为一些经济不利因素已经开始显露。但是,2022年第一季度延续了这一活跃的势头。

我们对一些英国私营企业进行了研究,这些企业每家筹集的成长股本在100万英镑至2000万英镑之间。研究显示,2022年第一季度,英国418家公司共筹集了20.35亿英镑的成长股本,平均交易规模是487万英镑。

根据我们的研究,2021年第四季度共有363笔交易成交,平均交易规模是472万英镑,共筹集了17.15亿英镑。因此,根据我们2022年第一季度的数据,成交的交易数量增加了15%,筹集的成长资本总额增加了19%。

第一季度的数据反映出,在隔离措施放松、英国经济发挥优势并迅速恢复到疫情前水平的推动下,企业信心持续增强,投资者意愿强烈。

成长资本交易的周期一般很长,因此第一季度完成的交易数量很可能没有受到俄罗斯入侵乌克兰、燃料价格飙升和高于预期的通胀数据的影响。在今年接下来的时间里,投资者在多大程度上因为这些因素变得更加谨慎还有待观察。

大华国际英国会计师事务所(Moore Kingston Smith)的成长资本负责人John Cowie评价:“很高兴看到这种势头延续到2022年,而且交易数量仍然在创新高。统计数字反映了我们会计所本身的经验,因为我们从来没有这么繁忙过。尽管宏观经济明显受到干扰,但成长资本投资者对寻找令人兴奋的投资机会的兴趣似乎并未减弱。”

第一季度期间,后期风投是最常见的交易类型,前期风投次之。早期和后期风投加起来分别占交易数量和总价值的60%和69%。

 

“很高兴看到这种势头延续到2022年,而且交易数量仍然在创新高。”

 

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科技行业仍旧一骑绝尘

科技行业延续了2021年的受欢迎程度,继续在2022年第一季度成为最受投资者欢迎的版块,按交易量和价值计算分别占所有交易的41%和42%。投资者对B2C、B2B和医疗保健业务的兴趣也保持强劲。
科技行业第一季度值得注意的交易包括总部设在布里斯托尔的水文服务提供商Rovco及其姊妹公司Vaarst获得1990万美元的B轮融资。此次融资由Legal & General Capital(励正资本)和国际能源公司Equinor(挪威国家石油公司)共同牵头。Vaarst提供水下3D计算机视觉技术,为海上风电、波浪能和潮汐能、科研、海上安全和土木工程行业提供支持。Rovco则聚焦于在能源转型领域使用Vaarst的技术。Rovco使用遥控车为海上风电和油田退役进行水下勘测。投资Rovco和Vaarst是Legal & General为扩大其清洁能源投资组合的计划之一。

 

“科技行业延续了2021年的受欢迎程度,继续在2022年第一季度成为最受投资者欢迎的版块,按交易量和价值计算分别占所有交易的41%和42%。”

 

同样在第一季度,总部位于伦敦的 Skyports发布公告,称公司已从现有和新投资者那里筹集了2300万美元,用于加快为电动空中出租车建造“垂直升降机场”和扩大无人机送货服务的计划。参与新一轮融资的投资者包括日本大型企业Kanematsu Corporation(兼松株式会社)、在澳交所上市的工业地产集团Goodman Group(嘉民集团)和意大利机场平台2i Aeroporti。此前,Skyports公司已经与 Royal Mail(英国皇家邮政)合作,使用无人机向内赫布里底群岛运送包裹。它还与NHS(英国国民健康服务体系)合作,在阿盖尔&布特地区运送新冠病毒检测样本和其他医疗材料。该公司目前正与法国机场运营商Groupe ADP(巴黎机场集团)合作,为2024年巴黎奥运会开发先进的空中交通服务。
Moore Kingston Smith的企业融资合伙人Paul Winterflood指出:“我们预计,无论宏观经济形势如何,对科技公司的投资都将保持高位。B2B科技解决方案一如既往地受欢迎,但在可再生能源及相关领域完成的几笔交易尤其令人欣喜。随着向净零排放迈进的步伐不断加快,这些领域将在未来几年吸引大量投资。这需要资本和创新,而英国的科技生态系统在这两方面的贡献由来已久。”

 

“B2B科技解决方案一如既往地受欢迎,但在可再生能源及相关领域完成几笔交易尤其令人欣喜。随着向净零排放迈进的步伐不断加快,这些领域将在未来几年吸引大量投资。”

第一季度的活跃投资人

BGF和Octopus Ventures是2022年第一季度上最活跃的投资人,分别完成了10笔交易。Ascension Ventures(阿森松风投)在2021年第四季度的排名中名列榜首,在2022年第一季度排名第三。
BGF在第一季度的投资包括向全球可穿戴健身跟踪技术制造商Myzone投资1720万美元;参与由Park in Pathfinder Medical(一家提升血管手术治疗结果的医疗器械公司)联合牵头的850万美元的融资活动;还牵头完成了可持续发展女性内衣品牌Stripe & Stare的250万英镑的投资。
Octopus Ventures为人工智能音乐技术公司LifeScore牵头完成了价值1100万美元的A轮融资。LifeScore是一家通过算法根据听众的背景和需求创作音乐的公司。Octopus Ventures还为总部位于爱丁堡的深度科技公司Touchlab筹得480万美元种子轮融资。Touchlab是一家为机器人研发电子皮肤,使机器人能够拥有触觉的公司。
Ascension Ventures参与了总部位于伦敦的软件初创公司HeyGo的A轮融资,融资规模达到2000万美元。HeyGo正在建立一个虚拟线上旅游市场。此外,Ascension Ventures还为Beem提供了400万美元的种子轮资金支持。Beem开发了是一款消费者应用,这款应用允许用户使用增强现实技术,在一台设备和另一台设备之间实时直播自己的视频。

 

“BGF和Octopus Ventures是2022年第一季度最活跃的投资人,双方各完成了10笔交易。”

 

联系我们

我们欢迎充满雄心、正在有意扩大规模,且年营业额至少100万美元的创业型企业与我们取得联系,进行初步讨论。我们诚邀与您合作,共同评估应该采取的最佳行动,帮助您寻找合适的合作伙伴。欢迎联系我们,以了解有关我们融资和成长资本服务的更多信息。

我们也协助投资者,就在整个收购及投资过程中提供专家意见。我们的团队将帮助您识别和评估潜在机会,负责财务和税务尽职调查流程,让您能够快速、自信地做出决策。

John Cowie
成长资本负责人 | jcowie@mks.co.uk

Nick Thompson
企业融资合伙人 | nthompson@mks.co.uk

 

Paul Winterflood
企业融资合伙人 | pwinterflood@mks.co.uk

研究方法

在大华国际英国会计师事务所(Moore Kingston Smith)的研究中,我们分析了总部位于英国的公司向第三方发行不到50%的股本、筹集资金在100万至2000万英镑之间的交易。因此,这些数字不包括高级债务和夹层债务融资,也不包括公司和初创公司的小型融资,除非融资额超过100万英镑。初创企业启动资金一般大大低于这一数额。

这项研究致力于涵盖英国公司所有符合标准的交易,但不可避免地会有一些交易没有被捕获。研究基于从招标书中提取的数据和来自以下来源的信息:robotics247.comproactiveinvestors.co.ukbgf. co.ukuktechnews.infonordic9.com 以及techcrunch.com